Tera Yatırım, Garanti BBVA'nın (GARAN) hedef fiyatını 204,58 TL olarak güncelledi. Bankanın 2024 dördüncü çeyrek bilançosunda sağlanan güçlü karlılık ve finansal performans, hedef fiyatın artmasına yol açtı. Garanti BBVA'nın net karı, çeyreklik bazda %14 artarken yıllık %15 azalma gösterdi ve %32'lik özsermaye karlılığına ulaştı. 2024 yılı boyunca bankanın karı, %33'lük bir özsermaye karlılığı ve %6'lık yıllık artışla gerçekleşti.
Bankanın kredilerinde, özellikle özel bankalara kıyasla pazar payı kazançları dikkat çekerken, sabit döviz kredileri ve kurdan arındırılmış %8'lik çeyreklik artış sağlandı. Mevduatlar da TL'de %7 artarken, döviz mevduatlarında %3'lük bir azalma yaşandı. Swapla düzeltilmiş net faiz marjı %90 baz puan arttı, ayrıca komisyon gelirlerinde ödeme sistemleri sayesinde %75'lik yıllık büyüme kaydedildi.
2025 yılı için belirlenen bütçede, banka %2,5 GSYİH büyümesi ve %26,5 TÜFE enflasyonu öngörürken, dövizle düzeltilmiş risk maliyetinin 200-250 baz puan arasında kalması bekleniyor. Tera Yatırım, banka için 204,58 TL'lik 12 aylık hedef fiyat belirlemiş olup, %2'lik temettü verimiyle birlikte %54'lük bir getiri potansiyeli sunduğu belirtiliyor. Bu sebeple, Garanti BBVA hissesi için "Endeks Üstü Getiri" tavsiyesi devam ediyor.
