8 Ocak 2025 tarihinde TERA Yatırım, TCELL hisseleri için yeni bir hedef fiyat ve tavsiye açıklaması yaptı.
| Hedef Fiyat | Son Fiyat | Tavsiye | Prim Potansiyeli | Açıklanma Tarihi |
|---|---|---|---|---|
| 167,60 TL | 99,55 TL | Endeks Üstü Getiri | %68,35 | 8 Ocak 2025 |
Raporda Vurgulanan Ana Temalar
- Yüksek Mobil ARPU ve Güçlü Marj Potansiyeli: 2025 yılı itibarıyla tarifelerdeki artışların etkisiyle mobil ARPU’nun %10 artması bekleniyor, bu da daha yüksek marjlarla sonuçlanabilir.
- Pozitif Reel ARPU Büyümesi: Enflasyon etkileriyle paralel bir büyüme ve 2025’te güçlü mobil ARPU büyümesi öngörülüyor.
- Veri Merkezi ve Bulut Hizmetleri: Yüksek kapasiteye sahip veri merkezleri, gelir çeşitlendirmesi ve yüksek marjlı yeni fırsatlar yaratma potansiyeline sahip.
- Yabancı Sermaye Yatırımcıları: Zayıf yabancı ilgisinin canlanması durumunda, Turkcell’in güçlü TL gelir yapısı yabancı yatırımcılar için dikkat çekici olabilir.
Katalizörler ve Riskler
- Katalizörler:
- Pozitif ARPU beklentilerinin gerçekleşmesi,
- Beklentilerin altında enflasyon oranı,
- Mobil abone artışının beklentilerin üzerinde olması.
- Riskler:
- Yükselen enflasyon riskleri,
- Türk Lirası’nın değer kaybı,
- 5G ihale maliyetleri ve artan rekabet.
