Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KCAER), 2024 yılı 4. çeyrek bilançosunu açıklayarak yatırımcıların dikkatini çekti. Şirketin yıllık bazda hasılatı %6 daralarak 5.345 milyon TL seviyesinde gerçekleşti, ancak satış hacmi %24 oranında bir artış gösterdi. Katma değerli ürünlerin satış içindeki payı da arttı, 4Ç23'te %41 olan oran 4Ç24'te %44'e yükseldi.
Ancak, zayıf ürün fiyatlarının kârlılığı olumsuz etkilediği ve geçen yılın yüksek baz etkisiyle kârlılıkta belirgin bir düşüş yaşandığı belirtildi. Buna rağmen, şirketin net borcu, azalan işletme sermayesi ihtiyacı ile %35 azalarak yaklaşık 1,6 milyar TL seviyesine geriledi.
Gedik Yatırım, Kocaer Çelik için hedef fiyatını 20,53 TL olarak belirledi ve "endeks üstü getiri" tavsiyesi verdi. Son işlem fiyatı ise 12,24 TL olduğundan, Gedik Yatırım'ın hedef fiyatı %67,73'lük bir prim potansiyeli taşıyor.
Özetle, Kocaer Çelik'in 4. çeyrek performansı, satış hacminde artış ve operasyonel giderlerdeki düşüşe rağmen zayıf ürün fiyatları ve düşük kârlılık ile gölgelenmiş durumda. Ancak, Gedik Yatırım'ın hedef fiyatı, şirketin hisseleri için güçlü bir potansiyel öngörüyor.
