19 Mart 2025 itibariyle Gedik Yatırım, Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için hedef fiyatını 397,00 TL'den 480,00 TL'ye yükseltti. Bu güncelleme ile birlikte, Gedik Yatırım, THYAO’yu model portföyüne ekleyerek “endeks üstü getiri” tavsiyesini sürdürdü.
Raporda, Türk Hava Yolları'nın cazip iskontosu, sürdürülebilir güçlü marjları ve büyüme potansiyeli vurgulandı. 2025 yılı için toplam yolcu büyümesinin %6, AKK’nin ise %5,5 artması öngörülüyor. Ayrıca, filonun 2024 yılında 492'den 2025 yılı sonunda 521 uçağa çıkması bekleniyor. Raporda yer alan bir diğer önemli detay ise şirketin 2025 ve 2026 yıllarındaki FD/FAVÖK çarpanlarının sırasıyla 4.2x ve 3.9x olacağı, dolayısıyla THYAO'nun geçmiş FD/FAVÖK çarpanlarına göre %30 iskontolu işlem gördüğüne dikkat çekilmesi oldu.
Gedik Yatırım'ın hedef fiyatı 480,00 TL ile mevcut fiyatın %51,66 oranında bir prim potansiyeline sahip olduğu belirtiliyor.
