Çin'in geliştirdiği DeepSeek yapay zeka modelinin geçtiğimiz ay hisse senedi piyasalarında yarattığı volatilite şoku, şu an için dev teknoloji şirketlerinin büyük yapay zeka harcama planlarına bağlı kalmasıyla sona ermiş gibi görünüyor. Ancak, bazı hisse senetleri için olumsuz sonuçların daha da derinleşme ihtimali bulunuyor.
Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, JPMorgan, DeepSeek yapay zeka ticareti sonrasında hisse senedi piyasalarının büyük kayıplar yaşayabilecek potansiyelini vurgulayan bir rapor yayımladı. Bu raporda, Batılı şirketlerin açık kaynaklı DeepSeek yapay zeka robotu tarafından geliştirilen yeni eğitim tekniklerini benimseyerek, daha verimli ve daha az enerji tüketen büyük dil modelleri oluşturabileceği fikri üzerinde duruluyor. JPMorgan analisti Caludia Hueston, raporunda şunları belirtiyor: “Analizimiz, mevcut yapay zeka uygulamalarına yapılacak büyük ölçekli yatırımların azalmasıyla, daha önce ekonomik olarak uygulanabilir olmayan yeni yapay zeka uygulamalarının hızla yayılarak, eğitim ve çıkarım maliyetlerinin düşmesinin yanı sıra hem uygulama hem de altyapı katmanlarında değer kayıplarına yol açabileceğini öngörüyor.”
DeepSeek’in ilk etkisi Nvidia'yı rekor bir günlük piyasa değeri kaybına sürüklerken, piyasada hâlâ artçı sarsıntılar devam ediyor. JPMorgan, DeepSeek yapay zeka robotu sonrası en büyük kayıpları yaşayabilecek 8 hisse senedine daha yakından bakıyor.
Amphenol (APH)
Performans: -0,51%
JPMorgan’a göre, Amphenol, veri merkezlerinde kullanılan elektrik ve fiber optik konnektörleri satan bir şirket. Ancak Nvidia’nın yeni nesil dikey entegre çözümleriyle birlikte, yüksek yoğunluklu çözümlere olan talebin azalması, Amphenol’un gelir beklentilerini olumsuz etkileyebilir.Caterpillar (CAT)
Performans: -11,9%
Caterpillar’ın veri merkezlerine yönelik güçlü bir gelir kaynağı vardı, özellikle yedek güç jeneratörleri ve güneş türbinleri üzerinden. Ancak, veri merkezlerinden gelen güç talebinin düşmesi durumunda, bu ürünlerdeki büyüme hızlanamayabilir.Custom Truck One Source (CTOS)
Performans: +1,3%
Custom Truck One Source, ağır makineler ve kamyonlar satıp kiralayan bir şirket. Ancak, DeepSeek gibi modellerin verimlilik sağlama potansiyeli, iletim ve dağıtım pazarlarında büyüme beklentisini sınırlayabilir.Cummins (CMI)
Performans: +0,03%
Motor ve jeneratör üreticisi olan Cummins, özellikle veri merkezlerine yönelik satışlarıyla biliniyor. JPMorgan, DeepSeek sonrası güç üretimiyle ilgili beklentilerin daha düşük olacağını belirtiyor.Intel (INTC)
Performans: -5,5%
Hesaplama karmaşıklığının artmaya devam etmesiyle, Intel’in sunucu CPU’larına olan talebin olumsuz etkilenmesi bekleniyor.CS Disco (LAW)
Performans: +5,1%
CS Disco, hukuk sektörü için bulut ve yapay zeka tabanlı hizmetler sunuyor. Ancak, hukuk firmaları daha verimli ve düşük maliyetli yapay zeka çözümlerine yönelebilir, bu da CS Disco’nun pazar payını tehdit edebilir.Oracle (ORCL)
Performans: -7,2%
Oracle, veri merkezi planlarının aşırı inşa edilmesi riskiyle karşı karşıya olabilir. DeepSeek’in getirdiği değişiklikler, Oracle’ın gelecekteki büyüme beklentilerine olumsuz etki yapabilir.Fabrinet (FN)
Performans: -17,2%
Fabrinet, elektrik bileşenleri üreten bir şirket. JPMorgan, özellikle hiper ölçekleyicilerin özel ASIC'lere olan ilgisinin artmasıyla birlikte, Nvidia’nın dikey entegrasyon çözümlerinin talebi düşürebileceğini belirtiyor.
