Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS), 2024 yılı 4. çeyrek bilançosunu açıklayarak, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla önemli bir düşüş yaşadığını bildirdi. Şirket, 12 aylık dönemde 199.205.262 TL net kar elde ederken, geçen yılki karının %86 altında kaldı. Bu açıklamanın ardından Deniz Yatırım, ALFAS hissesi için hedef fiyatını açıkladı.
Alfa Solar Enerji 4. Çeyrek Sonuçları:
- Satış Geliri: 2.411 milyon TL, geçen yılın aynı çeyreğine göre %27 azalma.
- Brüt Kar: 20 milyon TL, geçen yılın aynı dönemine göre %95 azalma.
- Brüt Kar Marjı: %0.8, geçen yılın aynı dönemine göre %11.6 puan düşüş.
- FAVÖK: -112 milyon TL (4Ç23: 197 milyon TL), FAVÖK marjı ise -%4.6.
- Net Zarar: 48 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre ciddi bir düşüş yaşandı (3Ç24: 19 milyon TL net kar).
- Enflasyon Muhasebesi Etkisi: 35 milyon TL olumsuz etki.
- Net Borç: 422 milyon TL, Eylül 2024'teki 138 milyon TL net borç pozisyonunun çok üzerine çıkmış.
Genel Değerlendirme: Şirketin zayıf finansal sonuçları, ALFAS hisse performansını olumsuz etkilemesi bekleniyor. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %25 altında performans gösterdi. Şu anki durumda aracı kurumlar, Alfa Solar Enerji için ‘TUT’ tavsiyesinde bulunuyor.
Deniz Yatırım’ın Hedef Fiyatı ve Tavsiyesi:
- Hedef Fiyat: 82,00 TL
- Son Fiyat: 53,85 TL
- Prim Potansiyeli: %52,27
- Tavsiyesi: TUT
